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第15章 风起于青萍之末（第1页）

周日，7月8日。

清晨的阳光透过“铂悦府”新居洁净的落地窗，在光洁的地板上投下斑驳的光影。顾珩站在厨房里，不疾不徐地准备着早餐。平底锅里的煎蛋滋滋作响，咖啡机飘出浓郁的香气，这一切都带着一种崭新的、令人安定的生活气息。

然而，与这份宁静形成鲜明对比的是他内心的状态。周末《华夏财经周刊》的发酵和唐煜正式发出的会面邀请，如同在平静湖面投下巨石，余波仍在不断扩散。顾珩深知，声望是一把双刃剑，既能带来机遇，也会招致更深的审视。他提醒自己，必须比任何时候都更加保持清醒和谨慎。

用完早餐，他首先仔细检查了那部新购买的匿名预付费手机，确认其完全独立，未与任何个人信息关联，并测试了通讯功能。这是他为自身安全构筑的第一道“防火墙”。随后，他开启新笔记本电脑，通过加密VPN连接网络，开始了一天的工作。

真正的投资大师，从来不是开盘后才开始工作。顾珩深谙此理。他的核心任务依然是深度复盘和前瞻性研究。实达集团（600734）周五收盘于5。79元，量价配合良好，处于健康的强势整理阶段，他决定继续持有，让利润奔跑。与此同时，他的目光早己越过当前持仓，投向更广阔的战场，开始为天夏股份兑现的巨额资金规划下一步的进攻方向。

他并没有首接打开行情软件，而是首先点开了一个空白文档，开始系统性地梳理自己的投资框架。重生者的记忆是他的罗盘，但扎实的研究和清晰的逻辑才是他航行的海图。

“投资，首先要看准时代的方向，赌国运，而不是赌运气。”他在文档顶端写下这句话，这也是他未来想要传递给所有读者的核心信念。

基于对未来几年宏观趋势的深刻认知，他开始构建自己的投资金字塔，并将选股逻辑清晰地归纳其中：

1。【塔基-长期核心配置（防御+稳定增长）】：

·逻辑基石：中国人口结构的变化是确定性最高、影响最深远的宏观背景。老龄化趋势不可逆转，这将带来对医药、医疗服务和健康管理的巨大刚性需求。这是一个雪坡极长的黄金赛道，不受短期经济波动影响。

·选股思路：规避概念炒作和估值过高的题材股。重点聚焦于：①创新药龙头：拥有强大研发管线（Pipeline）、持续投入创新、专利护城河深厚的企业是长期赢家；②医疗器械平台型公司：特别是具备进口替代能力和渠道优势的细分领域龙头；③医疗服务连锁机构：如眼科、牙科、体检等，受益于消费升级和品牌集中度提升。他将恒瑞医药（600276）、药明康德（603259）、爱尔眼科（300015）等一批优质公司加入了长期核心观察池，持续跟踪，等待估值回落的“击球甜点区”。“投资于人类最根本的需求，时间才会成为你的朋友。”

2。【塔身-中期趋势布局（进攻+产业成长）】：

·逻辑基石：中美贸易摩擦让他比任何人都更早清晰地认识到，科技自主可控将成为未来多年的国家核心战略。5G作为新一代信息基础设施，是数字经济的基础，投资周期长，确定性极高。这绝非短期的概念炒作，而是实打实的产业浪潮和国策所向。

·选股思路：不追逐昙花一现的题材股，而是沿着5G建设周期（基站-网络-应用）和国产替代逻辑，寻找真正能受益行业爆发的核心环节和确定性龙头。他关注的纵横通信（603602）（基站天线和系统集成）是其中一环。而他新加入重点观察列表的沪电股份（002463），主营高端PCB（印制电路板），是5G基站和数据中心服务器的核心部件，技术壁垒高，其业绩弹性会随着建设高峰的到来而充分释放。“要投资于国家大力扶持、市场空间广阔的产业，寻找其中必然受益的‘卖水人’。”

3。【塔尖-短期机会博弈（增强收益弹性）】：

·逻辑基石：市场并非永远有效，时常会出现因情绪波动、事件驱动导致的错误定价，这提供了短期套利的机会。但同时必须清醒认识到其高风险属性。

·选股思路：严格控制仓位比例，运用“事件驱动”、“超跌反弹”等策略，快进快出，绝不恋战。当前的实达集团（600734）（政府补助公告驱动）就是一次标准的实践。他也会关注类似宏川智慧（002930）（超跌次新，股性活跃）这类情绪博弈标的，但仅限于极小仓位试探市场水温。“用最小的风险去试错，感知市场情绪，但核心收益绝不能依赖于此。”

完成这份投资框架的梳理，花了他整整一个上午的时间。这不仅仅是为了当下的操作，更是为了将来管理更大资金时，能够有一套严格遵循的体系，避免被情绪和市场噪音左右。

下午，他决定开始执行另一项紧迫任务——咨询律师。他拿起那部匿名手机，走出家门，在小区附近找了一个安静的公园角落。

他搜索了几家中等规模但以“商业纠纷”、“侵权诉讼”和“个人隐私保护”见长的律所，然后用匿名电话拨通了其中一家的咨询热线。

电话接通后，顾珩压低声音，用一种质询hypothetical（假设性）案例的语气，详细描述了个人行程、住址乃至非公开信息可能被持续监控和匿名接触的情况，询问法律上的界定和取证可能性。

对方的回复在他的意料之中：情况复杂，取证极其困难，尤其是面对技术手段高超的对手；警方的立案有严格的危害程度标准；律师能做的更多是在事后发函警告或代理诉讼，但前提是能提供具体证据和对象。